Q   

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ คืออะไร หากสนใจที่จะลงทุนต้องทำอย่างไรบ้าง ตอนนี้มีกี่กองทุน ได้แก่อะไรบ้าง

 

 A   

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง 1) หมายถึง กองทุนรวมที่บริษัทจัดการจัดตั้งขึ้น เพื่อนำเงินที่ได้จากการขาย หน่วยลงทุนไปซื้อ หรือเช่าอสังหาริมทรัพย์ และบริหารอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ โดยมุ่งเน้นเพื่อให้ได้รับผลตอบแทน สม่ำเสมอในรูปของค่าเช่า โดยมิได้ซื้ออสังหาริมทรัพย์มาเพื่อการพัฒนาและขายต่อ ผลตอบแทนหรือรายได้ที่ ได้รับจากการบริหารอสังหาริมทรัพย์ดังกล่าว จะถูกนำไปแบ่งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนในรูปของเงินปันผลต่อไป

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ที่ทางสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (สำนักงาน ก.ล.ต.) กำหนดให้จัดตั้งนั้น มีลักษณะสำคัญทั่วๆ ไป ตามหลักเกณฑ์ในปัจจุบัน (9/6/2553) สรุปได้ดังต่อไปนี้ คือ

1.จะต้องเป็นกองทุนปิดประเภทที่ไม่รับซื้อคืนหน่วยลงทุน แต่บริษัทจัดการจะต้องนำไปจดทะเบียนไว้ใน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เพื่อเสริมสภาพคล่องให้แก่ผู้ลงทุนที่ต้องการซื้อ-ขาย

2.ต้องเป็นกองทุนที่มีเงินทุนไม่ต่ำกว่า 500 ล้านบาท

3.กองทุนสามารถจัดตั้งได้ 2 รูปแบบ คือ

  1. กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ที่ระบุเฉพาะเจาะจง เป็นกองทุนรวมที่กำหนดอสังหาริมทรัพย์ที่จะ ซื้อหรือเช่าไว้เป็นการแน่นอนแล้วในโครงการ
  2. กองทุนรวมที่ไม่ระบุเฉพาะเจาะจง เป็นกองทุนรวมที่กำหนดเพียงประเภทและทำเลที่ตั้งของ อสังหาริมทรัพย์ที่จะซื้อหรือเช่าไว้ในโครงการเท่านั้น

4.กองทุนจะต้องลงทุน เพื่อให้ได้มาและมีไว้ซึ่งอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิในการเช่ารวมกันไม่น้อยกว่า ร้อยละ 75 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (Net Asset Value: NAV) ทุกวันสิ้นรอบระยะเวลาบัญชีประจำปี

5.อสังหาริมทรัพย์ที่กองทุนลงทุน ต้องเป็นอสังหาริมทรัพย์ที่ตั้งอยู่ในประเทศไทย ดำเนินการก่อสร้าง ไปแล้ว ไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 และไม่อนุญาตให้กองทุนรวมซื้อที่ดินว่างเปล่า ทั้งนี้กองทุนรวมจะต้องถือ อสังหาริมทรัพย์ไว้ไม่น้อยกว่า 1 ปี

6.ในกรณีที่กองทุนรวมมีกำไรสุทธิในรอบระยะเวลาบัญชีใด บริษัทจัดการกองทุนรวมจ่ายเงินปันผล ให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของกำไรสุทธิที่ไม่รวมกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการประเมินค่า หรือการสอบทานการประเมินค่าอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ ประจำรอบระยะเวลาบัญชีนั้น

ผู้ลงทุนที่สนใจซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์สามารถทำได้ โดย :-

เนื่องจาก กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เป็นกองทุนรวมที่มิได้ลงทุนในหลักทรัพย์ เช่นกองทุนรวมทั่วๆ ไป แต่เป็น กองทุนที่ลงทุนอยู่เพียงเฉพาะอสังหาริมทรัพย์เท่านั้น ฉะนั้น สำหรับผู้ลงทุนที่สนใจจะลงทุนจะต้องศึกษาข้อมูล ของโครงการอย่างละเอียด ไม่ว่าจะเป็นนโยบายการลงทุน รายละเอียดของอสังหาริมทรัพย์ที่กองทุนรวมจะลงทุน นโยบายการจ่ายเงินปันผล ตลอดจนค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ นอกจากนั้นผู้ลงทุนควรจะศึกษาปัจจัยที่จะ ส่งผลกระทบต่ออสังหาริมทรัพย์ที่กองทุนรวมกองนั้นๆ ลงทุนอยู่ด้วย เช่น การขยายตัวทางเศรษฐกิจ หรือวัฏจักร ของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ เป็นต้น และสิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งที่ผู้ลงทุนควรคำนึงถึง คือ การประเมินว่า กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์แต่ละกองที่มีอยู่นั้นเหมาะสมกับวัตถุประสงค์หรือเป้าหมายในการลงทุนของตนเอง หรือไม่ ทั้งในเรื่องของผลตอบแทนและระดับความเสี่ยง